Dividendos Qualificados vs. Não-Qualificados por Dividendo. Todos os dividendos são criados iguais, e os investidores precisam estar cientes desse fato. As diferenças aparentemente menores podem causar um grande impacto nos retornos de linha de fundo. Há dois tipos diferentes de dividendos regulares, qualificados e não qualificados. Conhecer a diferença entre os dois é um grande negócio para os investidores em torno de tempo de imposto como as implicações fiscais podem afetar o máximo retorno sobre o investimento. A grande diferença Um dividendo qualificado é um tipo de dividendo que é tributado na taxa de imposto sobre ganhos de capital. De modo geral, a maioria dos dividendos regulares de empresas americanas com estruturas normais da empresa (empresas) são qualificadas. Para os indivíduos, propriedades e trusts, os dividendos qualificados são tributados à taxa de ganhos de capital corrente de 15. Para os indivíduos cuja taxa de imposto de renda é de 10 ou 15, então a taxa de imposto sobre ganhos de capital é zero. Essas taxas qualificadas são inferiores à taxa de imposto de renda típica que os dividendos não qualificados ou ordinários são aplicados. Dividendos não qualificados não se qualificam para a preferência fiscal inferior e, portanto, são tributados a uma taxa de imposto de renda pessoa física normal. Independentemente do seu escalão de impostos, esta diferença significa que você pagará impostos significativamente mais elevados sobre um pagamento não qualificado. Requisitos de elegibilidade para os investidores O IRS afirma que os dividendos qualificados são dividendos pagos durante o ano fiscal de empresas nacionais e empresas estrangeiras qualificadas. Em geral, isso significa que os dividendos regulares (geralmente trimestralmente) pagos a acionistas de empresas com fins lucrativos na Bolsa de Valores de Nova York, NASDAQ, AMEX ou outras empresas nacionais que não podem negociar nas bolsas de valores são geralmente qualificados E assim tributados à taxa reduzida de ganhos de capital. No entanto, os investidores devem cumprir certos requisitos para desfrutar da taxa de imposto reduzido. Os investidores devem aderir a um período mínimo de detenção. Para ações ordinárias, uma ação deve ser realizada mais de 60 dias durante o período de 120 dias iniciando 60 dias antes da data ex-dividendo. Para ações preferenciais, o período de detenção é de 90 dias durante o período de 180 dias iniciando 90 dias antes da data ex-dividendo ações. Assim, se um investidor recebe um dividendo pela Apple (AAPL) ou pela Microsoft (MSFT) e eles cumprem os critérios do período de detenção, então esses dividendos são qualificados. Se o período de detenção não for cumprido, então o dividendo é desqualificado (e, portanto, tributado à alíquota normal do imposto de renda). O que é qualificado e o que não é? Alguns exemplos de dividendos que não são qualificados e, portanto, não se qualificam para a preferência fiscal, são aqueles pagos por fundos de investimento imobiliário (REITs) e mestre de sociedades limitadas (MLPs), dividendos pagos sobre opções de ações do empregado, Dividendos pagos por empresas isentas de impostos e dividendos pagos em poupança ou contas do mercado monetário. Dividendos recebidos em contas individuais de aposentadoria (IRAs) também são desqualificados, embora esta distinção é essencialmente sem sentido, uma vez que a maioria dos ganhos de capital e dividendos em IRAs não são tributados para começar. Finalmente, os dividendos especiais (únicos) também não são qualificados. Um dividendos de corporações estrangeiras são qualificados se a própria empresa é considerada qualificada. O IRS afirma que uma empresa estrangeira é qualificado se ele é incorporado em uma posse dos Estados Unidos ou elegíveis para os benefícios de um tratado de imposto de renda abrangente com os Estados Unidos que o Departamento do Tesouro determina é satisfatória para esta finalidade e que inclui uma troca de Programa de informação. Isso significa que a empresa estrangeira deve estar vinculada aos Estados Unidos de alguma forma e / ou estar em um país que tem um acordo fiscal em vigor com o IRS e Departamento do Tesouro. A linha de fundo Para a maior parte, os investidores não precisam se preocupar com as diferenças entre dividendo qualificado e não qualificado como a maioria dos dividendos regulares de empresas estão realmente qualificados. No entanto, quando se trata de investir, um indivíduo deve sempre estar ciente das implicações fiscais que podem afetar retornos potenciais. Aqui, no Dividend, tentamos ajudar os investidores, indicando se um dividendo da empresa está qualificado ou não no perfil da empresa individual da empresa. Para ter uma compreensão clara de dividendos qualificados e não qualificados e como ela afetará os retornos gerais da linha de fundo, um investidor deve permanecer em comunicação com seu corretor e contador. Certifique-se de visitar nossa lista completa recomendada das melhores ações de dividendos. Bem como uma explicação detalhada do nosso sistema de classificação aqui. Criado por DividendBearer share Horário de funcionamento após o horário Pre-Market News Citação de Flash Resumo Citação Interactive Charts Configuração padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. 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Os lucros líquidos de uma empresa podem ser alocados aos acionistas através de um dividendo, ou mantidos dentro da empresa como lucros acumulados. Uma empresa também pode optar por usar lucros líquidos para recomprar suas próprias ações nos mercados abertos em uma recompra de ações. Dividendos e recompra de ações não alteram o valor fundamental das ações de uma empresa. Os pagamentos de dividendos devem ser aprovados pelos acionistas e podem ser estruturados como um dividendo especial único ou como um fluxo de caixa contínuo para os proprietários e investidores. Os acionistas de fundo mútuo e da ETF também têm direito a receber dividendos acumulados. Os fundos mútuos pagam juros e dividendos recebidos de suas participações na carteira como dividendos para os acionistas do fundo. Além disso, os ganhos de capital realizados das atividades de negociação de carteiras são geralmente pagos (distribuição de ganhos de capital) como um dividendo de fim de ano. O modelo de desconto de dividendos. Ou Gordon modelo de crescimento. Depende de fluxos futuros de dividendos antecipados para valorizar ações. Empresas que emitem dividendos Os start-ups e outras empresas de alto crescimento, como os da tecnologia ou biotecnologia, raramente oferecem dividendos porque todos os seus lucros são reinvestidos para ajudar a sustentar um crescimento e uma expansão superiores à média. As empresas maiores e estabelecidas tendem a emitir dividendos regulares à medida que procuram maximizar a riqueza dos acionistas em formas além do crescimento supernormal. Argumentos para Dividendos de Emissão O argumento de ave-em-mão para a política de dividendos alega que os investidores estão menos certos de receber crescimento futuro e ganhos de capital a partir dos lucros retidos reinvestidos do que recebem pagamentos de dividendos atuais (e, portanto, certos). O argumento principal é que os investidores colocam um valor maior em um dólar de dividendos correntes que eles certamente recebem do que em um dólar de ganhos de capital esperados, mesmo que eles sejam teoricamente equivalentes. Em muitos países, o rendimento dos dividendos é tratado a uma taxa de imposto mais favorável do que o rendimento ordinário. Os investidores que procuram fluxos de caixa com vantagem fiscal podem olhar para ações que pagam dividendos, a fim de aproveitar a tributação potencialmente favorável. O efeito de clientela sugere especialmente aqueles investidores e proprietários em altos marcos marginais de impostos escolherão ações com dividendos. Se uma empresa tem uma longa história de pagamentos de dividendos passados, reduzir ou eliminar o montante do dividendo pode sinalizar para os investidores que a empresa poderia estar em apuros. Um aumento inesperado na taxa de dividendos pode ser um sinal positivo para o mercado. Políticas de Pagamento de Dividendos Uma empresa que emite dividendos pode escolher o montante a pagar usando um número de métodos. Política de dividendos estáveis: Mesmo que os lucros corporativos estejam em fluxo, a política de dividendos estáveis se concentra na manutenção de um pagamento de dividendos estável. Razão de pagamento desejada: Uma política de dividendos estável poderia visar uma relação dividend-to-earnings de longo prazo. O objetivo é pagar uma porcentagem declarada dos ganhos, mas o pagamento da ação é dado em um valor nominal em dólar que se ajusta à sua meta nas mudanças da linha de base do lucro. Razão de pagamento constante: A empresa paga uma porcentagem específica de seus ganhos a cada ano como dividendos, eo valor desses dividendos varia, portanto, diretamente com os lucros. Modelo de dividendos residuais: os dividendos são baseados em ganhos menos os fundos que a empresa retiene para financiar a parcela de capital de seu orçamento de capital e quaisquer lucros residuais são pagos aos acionistas. Dividend Irrelevance Economistas Merton Miller e Franco Modigliani argumentaram que a política de dividendos de uma empresa é irrelevante. E não tem qualquer efeito sobre o preço das ações de uma empresa ou seu custo de capital. Suponha, por exemplo, que você é um acionista de uma empresa e você não gosta de sua política de dividendos. Se o dividendo em dinheiro das empresas é muito grande, você pode apenas tomar o excesso de dinheiro recebido e usá-lo para comprar mais ações das empresas. Se o dividendo em dinheiro que você recebeu foi muito pequeno, você pode apenas vender um pouco de seu estoque existente na empresa para obter o fluxo de caixa que você deseja. Em ambos os casos, a combinação do valor do seu investimento na empresa e seu dinheiro na mão será exatamente o mesmo. Quando eles concluem que os dividendos são irrelevantes, eles significam que os investidores não se preocupam com a política de dividendos das empresas, uma vez que eles podem criar seus próprios sinteticamente. Deve-se anotar que a teoria do irrelevance do dividendo prende somente em um mundo perfeito com nenhuns impostos, nenhuns custos da corretagem, e partes infinitamente divisíveis.
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